一九三九年蒲月三旬日，潜伏的XX天津城委特科情报员熊阔海谋事的洋行开张了，上线老顾为掩护熊阔海被日本宪兵司令小泉杀害。特科行动组组长于挺除掉小泉的行动失败。熊阔海偷偷卖了小洋房，买到了极有价值的情报，冀东根椐地根椐他们的情…

抗战时期，公民党密电专家郑云帆破译日军密电陷入窘境，获得中共秘密谍报职员耿建勋暗助，获得重大战果。抗战胜利后，郑研制出的“蝴蝶”暗码成为公民党打内战的利器，郑为之万分懊悔。解放之初，郑云帆背弃公民党，却不投向新政权，独隐…